Методические разъяснения по учету отложенных налоговых активов и обязательств при оценке бизнеса

МЕТОДИЧЕСКИЕ РАЗЪЯСНЕНИЯ
по учету отложенных налоговых активов и обязательств при оценке бизнеса

Документ в формате word, pdf (с подписями и печатями)

1. Методические разъяснения носят рекомендательный характер и предназначены для подготовки отчетов об оценке и заключений эксперта; развивают положения МР-2/22 от 18.03.2022 с учетом результатов их практического применения, а также вступления в силу федеральных стандартов оценки в редакции 2022 года [2].

2. Терминология:

2.1. Отложенные налоговые активы (ОНА) – часть отложенного налога на прибыль, которая должна привести к уменьшению налога на прибыль, подлежащего уплате в бюджет в следующем за отчетным или в последующих отчетных периодах (п. 14 ПБУ 18/02 [3]).

2.2. Отложенные налоговые обязательства (ОНО) – часть отложенного налога на прибыль, которая должна привести к увеличению налога на прибыль, подлежащего уплате в бюджет в следующем за отчетным или в последующих отчетных периодах (п. 15 ПБУ 18/02).

3. ОНА, ОНО необоротоспособны и не могут быть самостоятельными объектами оценки.

4. ОНА и ОНО могут влиять на стоимость предприятия-балансодержателя (Предприятия).

5. Экономическая полезность ОНА:

5.1. Экономическая природа ОНА – снижение налога на прибыль в будущем.

5.2. Наличие ОНА не гарантирует, что Предприятие сможет их использовать в полном объеме. Условие использования – наличие у Предприятия достаточной величины налогооблагаемой прибыли, а также неизменность учетной политики и законодательства.

5.3. Как правило, при большой величине ОНА их рыночная стоимость в составе активов ниже балансовой, поскольку Предприятие не может генерировать такую величину прибыли, которая бы позволила использовать всю сумму ОНА в текущем налоговом периоде.

5.4. При отсутствии оснований для прогноза прибыли Предприятия в будущем ОНА не имеют экономической полезности, их рыночная стоимость равна нулю (см. 8.3.2).

6. Экономическая полезность ОНО:

6.1. Экономическая природа ОНО – увеличение налога на прибыль в будущем.

6.2. Наличие ОНО не гарантирует, что Предприятие заплатит соответствующий налог в полном объеме. Условие уплаты – наступление определенных обстоятельств, которые могут не возникнуть в рамках наиболее вероятного прогноза развития Предприятия.

6.3. Налог, обусловленный наличием ОНО, подлежат уплате в приоритетном порядке. Например, при банкротстве налог относится к текущим платежам (первой очереди) – п. 15 ПБУ 18/02, абз. 10 п. 6 Обзора судебной практики [5], ст. 134 Закона о банкротстве [6].

7. Прогноз движения ОНА/ОНО и процесс оценки:

7.1. Анализ, необходимый для достоверного прогноза использования ОНА/ОНО, требует специальных познаний в сфере бухгалтерского учета и налогообложения, выходит за рамки процесса оценки (п. 2 ФСО III [2]).

7.2. Как правило, Оценщик не имеет специальных познаний в сфере бухгалтерского учета и налогообложения. В таком случае расчеты рекомендуется основывать на данных:

менеджмента Предприятия (расшифровка ОНА/ОНО, прогноз их движения в будущем, специфика конкретного Предприятия (ст. 283 НК РФ [4], п. 16 ПБУ 18/02));
квалифицированных отраслевых специалистов (п. 11 ФСО III, п.п. 2 п.4 ФСО VI). Соответствующие материалы подлежат оформлению в соответствии с требованиями п.п. 8 п. 7 ФСО VI [2], п. 11-13 ФСО №3 [9].

8. Учет ОНА/ОНО в подходах к оценке бизнеса (дополнительно см. приложение):

8.1. Общие положения:

8.1.1. На стоимость бизнеса ОНА/ОНО оказывают влияние через величину соответствующего изменения налога на прибыль и ее распределение во времени.

8.1.2. Изменение налога на прибыль = «налог на прибыль без учета ОНА (ОНО)» минус «налог на прибыль, уменьшенный на ОНА (увеличенный на ОНО)» (приложение к ПБУ 18/02).

8.1.3. Распределение денежных потоков от ОНА/ОНО зависит от причины их образования (например, см. п. 10, 11 ПБУ 18/02, а также приложение).

8.2. В доходном подходе к оценке бизнеса ОНА/ОНО учитываются по одной из двух схем:

8.2.1. В денежном потоке;

8.2.2. В виде итоговой корректировки (п. 12 ФСО №8 [7]).

8.3. В затратном подходе к оценке бизнеса:

8.3.1. Стоимость ОНА/ОНО определяется как изменение налога на прибыль, приведенное к дате оценки по ставке дисконтирования, характеризующей деятельность Предприятия. В зависимости от доступной информации и конъюнктуры рынка могут быть реализованы следующие методы расчета (перечислены в порядке снижения точности результатов):

на основе прогноза показателей деятельности из доходного подхода к оценке Предприятия или его активов;
на основе упрощенного прогноза показателей деятельности Предприятия, например, через среднеотраслевую рентабельность;
на основе среднерыночной рентабельности активов.

8.3.2. В методе плановой ликвидации (п. 11.2 ФСО №8) ОНА могут снижать величину налога на прибыль от продажи активов.

8.4. В сравнительном подходе к оценке бизнеса ОНА/ОНО могут быть учтены в виде итоговой корректировки (п. 12 ФСО №8) на основе методологии, описанной в п. 8.3.

9. Заключительные положения:

9.1. В отчете об оценке следует описать причины образования ОНА и ОНО.

9.2. Учет стоимости ОНА/ОНО осуществляется в соответствии с принципом существенности. Уровень существенности определяется на основе профессионального суждения в области оценочной деятельности (п. 16 ФСО № I) относительно вероятного влияния данных статей на величину налога.

9.3. Рыночная стоимость ОНА/ОНО может быть приравнена к балансовой стоимости (если нет объективных оснований считать иначе) в случае:

несущественных величин ОНА/ОНО;
несущественной величины сальдо ОНА и ОНО.

Консультация по услугам

Менеджеры компании с радостью ответят на ваши вопросы, произведут расчет стоимости услуг и подготовят индивидуальное коммерческое предложение